19/12/2014 às 05h00
Por Cibelle Bouças | De São Paulo
A operadora de turismo CVC fechou um acordo para adquirir 51% de participação no Grupo Duotur, que engloba as empresas Advance Viagens e Turismo, Rextur Viagens e Turismo e Reserva Fácil Tecnologia e tem forte atuação na área de turismo de negócios.
O negócio custou R$ 228 milhões e avalia o Grupo Duotur em R$ 447 milhões. Esse valor equivale a 5,6 vezes o seu lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização (Ebitda, na sigla em inglês) projetado para 2014. O valor, de acordo com a CVC, será ajustado com base no Ebitda que a companhia alcançar efetivamente neste ano e no Ebitda de 2013.
Do valor de R$ 228 milhões, R$ 54 milhões serão pagos no fechamento do acordo. O restante será pago em seis parcelas anuais de R$ 29 milhões, corrigidas pela variação dos certificados de depósito interbancários (CDI). Marcelo Sanovicz, permanecerá como presidente do Grupo Duotur.
A operação depende de aprovação pelo Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade).
O negócio inclui ainda opções de compra e venda para a aquisição dos 49% remanescentes. A opção de compra poderá ser exercida entre 2015 e 2017 e a opção de venda está condicionada ao cumprimento de metas financeiras em 2018, 2019 e 2021.
Com a aquisição, a CVC começará a competir no segmento de turismo de negócios. Em 2013, o Grupo Duotur obteve R$ 3 bilhões em reservas confirmadas. A CVC, por sua vez, movimentou R$ 4,4 bilhões em reservas confirmadas. O Grupo Flytour, principal concorrente no mercado de viagens de negócios, fechou 2013 com faturamento de R$ 4 bilhões. O grupo também anunciou planos de dobrar de tamanho até 2018.
O mercado de turismo é fragmentado e tem potencial de forte expansão. A consultoria Euromonitor estima que, até 2017, o faturamento do mercado de agências crescerá 43,6% em relação a 2013 e atingirá R$ 56 bilhões.
O presidente da CVC, Luiz Eduardo Falco, disse recentemente que a companhia investirá em 2015 em aquisições e em cem novas lojas. O grupo fechou o terceiro trimestre com 851 pontos de venda. A CVC não dispôs de porta-voz para comentar o anúncio ontem.
Valor Econômico – SP
