A Arcos Dorados, operadora do McDonald’s na América Latina, informou, dias atrás, uma alteração em seu contrato social no país, relacionada com o tipo jurídico da empresa, mudando de sociedade limitada para sociedade por ações, com a adoção da denominação social “Arcos Dourados Comércio de Alimentos S.A.”.
O Valor apurou que a intenção da empresa é acionar o mercado de dívida no país, e não o mercado acionário neste momento, passando a ser, portanto, uma S.A. de capital fechado.
A mudança abre espaço para a companhia refinanciar um “bond” que vence em 2023 (com principal de US$ 216 milhões) por meio de dívida emitida no Brasil, em reais. A Arcos Dorados tem a política de fazer operações de “swap” de metade da dívida para reais, e com a emissão direta no mercado local eliminaria a necessidade desse “swap”. A ideia seria “aumentar a flexibilidade na busca de recursos”, diz uma fonte ouvida.
A informação da alteração consta em publicação do “Diário Oficial” de 22 de dezembro.
Na leitura do mercado, num primeiro momento, ao mudar para uma S.A., a empresa poderia, por exemplo, fazer o spin-off de sua operação por aqui — a empresa já tem capital aberto na bolsa americana (Nyse). Mas esse plano de uma sociedade anônima de capital aberto no Brasil não estaria sendo discutido neste momento, diz uma segunda fonte.
Segundo a empresa informa no “Diário Oficial”, o capital social de cerca de R$ 358,8 milhões, atualmente dividido em 358,8 milhões de cotas, no valor nominal de R$ 1 cada, completamente integralizado, passará a ser dividido em 358,8 milhões de ações ordinárias, nominativas e sem valor nominal, as quais serão distribuídas entre as atuais sócias de forma que estas passem a deter na S.A. a mesma participação percentual que atualmente possuem na sociedade limitada.
Fonte: Valor Econômico
